Представление параметров в зависимости от уровня риска
В результате для каждого проекта определяется чистый приведенный до
-
ход
NPV
,
значение которого представляется нечетким числом
.
Аналогично
определяются инвестиционные затраты
.
В результате получаем нечеткую мо
-
дель задачи
c
α
(
x
) =
n
X
i
=1
с
i
x
i
Ã
max
при условиях
n
P
i
=1
a
i
x
i
≤
b
,
где
x
i
= 0
или
x
i
= 1
;
i
= 1
, . . . , n
;
a
i
;
c
i
=
NPV
i
;
b
—
нечеткие числа
;
α
—
заданный минимальный уровень степеней принад
-
лежностей
,
определяющий субъективную оценку степени уверенности лица
,
принимающего решение
,
в возможности появления рисковых событий
.
Процесс решения разбивается на два этапа
:
первый этап
—
редукция пе
-
ременных заключается в сокращении размерности задачи на основании апри
-
орной фиксации значений некоторых переменных
;
на втором этапе с приме
-
нением динамического программирования определяются оптимальные значе
-
ния оставшихся переменных
.
Предложенный подход может быть использован
и для решения основной модели
(1)–(9).
Исследования выполнены при финансовой поддержке Российского
гуманитарного научного фонда и администрации Калужской области
(
проект
03-02-00222
а
/
Ц
).
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1.
П л е щ и н с к и й А
.
С
.
Оптимизация инвестиционных проектов предприятия
в условиях рыночной экономики
//
Экономика и математические методы
. – 1995.
–
Т
. 31. –
№
2. –
С
. 81–90.
2.
Д а н и л и н В
.
И
.
Экономико
-
математическая модель развития корпорации
//
Российский экономический журнал
. – 1997. –
№
10. –
С
. 82–98.
3.
С м о л я к С
.
А
.
Оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях
риска и неопределенности
(
теория ожидаемого эффекта
). –
М
.:
Наука
, 2002. –
182
с
.
4.
Л е в н е р Е
.
В
.,
П т у с к и н А
.
С
.,
Ф р и д м а н А
.
А
.
Размытые множества
и их применение
. –
М
.:
ЦЭМИ РАН
, 1998. – 108
с
.
Статья поступила в редакцию
30.01.04
ISSN 0236-3941.
Вестник МГТУ им
.
Н
.
Э
.
Баумана
.
Сер
. "
Машиностроение
". 2004.
№
1 127
