ЭКОНОМИКА И ОРГАНИЗАЦИЯ
ПРОИЗВОДСТВА
УДК
338.2 (075.8)
А
.
С
.
П т у с к и н
,
О
.
Л
.
П е р е р в а
ИНВЕСТИЦИОННАЯ МОДЕЛЬ
СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Рассмотрена стратегическая задача оптимального выбора инве
-
стиционных проектов
.
С точки зрения системного подхода в по
-
строенной модели учтены взаимосвязи между проектами
.
Для аде
-
кватного учета неопределенности применен аппарат теории не
-
четких множеств
.
Параметры модели представлены нечеткими
числами с треугольными функциями принадлежности
,
зависящими
от уровня риска негативного изменения этих параметров
.
Принятие решения об инвестициях является стратегической
,
одной из
наиболее ответственных задач управления
.
Процесс выбора инвестицион
-
ных проектов включает в себя определение того
,
какие из проектов следует
принять
,
и оптимальное распределение ограниченных ресурсов между не
-
сколькими проектами
,
претендующими на имеющиеся ресурсы
.
Выбор оптимального решения в реальной ситуации исключительно сло
-
жен
.
С этой целью в рамках исследования операций были разработаны мно
-
гочисленные модели и методы
.
Большинство подходов к формированию ин
-
новационного портфеля предприятия заключается в рассмотрении независи
-
мых
,
одновременно начинающихся проектов
,
а выбор производится
,
прежде
всего
,
с точки зрения финансовых результатов и ограничений
.
Таким образом
,
проекты анализируются изолированно друг от друга
.
Однако каждый проект
является элементом инвестиционного комплекса предприятия и при стратеги
-
ческом выборе необходимо учитывать условия их совместной реализации
.
В
моделях рассматриваемого типа должны быть отражены
:
соотношения меж
-
ду различными проектами
;
возможность начала проектов в разные периоды
времени
;
ограничения на другие
,
кроме финансовых
,
ресурсы
;
возможность
различных источников финансирования проектов
.
Далее будет представлена модель
,
которая развивает предложенный в ра
-
ботах
[1, 2]
системный подход
,
учитывающий сложные проектные связи
.
В си
-
стеме ограничений модели выделим финансовые и ресурсные
,
а также огра
-
ничения
,
учитывающие взаимоотношения между проектами
.
Далее будем ис
-
пользовать следующие обозначения
:
T
—
горизонт планирования
;
n
—
ко
-
личество потенциальных инвестиционных проектов
;
m
i
—
количество ва
-
риантов реализации проекта
i
,
i
= 0
, . . . , n
;
x
j
i
= 1
,
если проект
i
,
реали
-
зованный в варианте
j
,
включен в инвестиционный портфель
,
и
x
j
i
= 0
в
противном случае
;
i
= 0
, . . . , n
,
j
= 1
, . . . , m
i
;
c
v
i
(
t
)
—
основные фонды
v
-
го вида
,
используемые в проекте
i
в период
t
,
i
= 0
, . . . , n
;
v
= 1
, . . . , C
;
t
= 0
, . . . , T
;
C
—
количество видов основных фондов
; C
¯
v
(
t
)
-
максималь
-
но доступный объем основных фондов
v
-
го вида в период
t
,
v
= 1
, . . . , C
,
ISSN 0236-3941.
Вестник МГТУ им
.
Н
.
Э
.
Баумана
.
Сер
. "
Машиностроение
". 2004.
№
1 123
